Investīciju banka
Frāze "Investīciju banka" attiecas uz uzņēmumu, kas palīdz citiem uzņēmumiem (un arī valdībām) aizņemties naudu no citiem cilvēkiem un uzņēmumiem un/vai ļauj uzņēmumiem daļēji vai pilnībā pārdot sevi citiem cilvēkiem un uzņēmumiem. Atšķirībā no parastas bankas tās parasti nepiedāvā savu naudu vai neizmanto savu naudu, lai iegādātos uzņēmuma daļu vai visu uzņēmumu, bet gan palīdz saskaņot uzņēmuma finansējuma vajadzības ar tiem citiem uzņēmumu un privātajiem investoriem, kuri vēlas nopelnīt naudu, vai nu aizdodot uzņēmumam, vai arī kļūstot par uzņēmuma daļas īpašniekiem.
Divdesmitā gadsimta vidū atsevišķas investīciju bankas sāka arī mēģināt palīdzēt saviem biznesa klientiem pārdot savu uzņēmumu pilnībā citiem uzņēmumiem, nevis investoriem, kā arī palīdzēt uzņēmumiem izlemt, kādu citu uzņēmumu tiem vajadzētu iegādāties, apmaiņā pret samaksu, kas balstīta uz uzņēmuma pārdošanas cenu. Šo darbību sāka dēvēt par uzņēmumu apvienošanu un pārņemšanu, un mūsdienās tā ietilpst investīciju banku pakalpojumu kategorijā. Patiesībā ir daudzas mazas investīciju bankas, kas piedāvā tikai šo darbību un nepalīdz uzņēmumiem aizņemties naudu vai pārdot īpašumtiesības uz uzņēmumu.
Investīciju banka visbiežāk palīdz uzņēmumiem aizņemties naudu, izmantojot līgumu, kas pazīstams kā obligācija, un pārdot īpašumtiesības uzņēmumā, izmantojot līgumu, kas pazīstams kā akcijas. Lielākajā daļā valstu ir izstrādāti valdības noteikumi, saskaņā ar kuriem apmaiņā pret prasībām, ka uzņēmumam jādarbojas noteiktā veidā un noteiktā veidā jāatklāj finanšu rezultāti, tam ir atļauts aizņemties naudu, izmantojot obligācijas, un pārdot īpašumtiesības, izmantojot akcijas, plašai sabiedrībai, un plašai sabiedrībai ir atļauts pārdot obligācijas un akcijas citiem sabiedrības locekļiem, neuzņemoties atbildību par uzņēmuma darbību un atklātajiem finanšu datiem.
Daži no iemesliem, kāpēc uzņēmums var izvēlēties aizņemties naudu no investoriem, nevis bankas, var būt šādi:
- Iespējamās zemākas procentu likmes
- Iespēja saņemt fiksētu (nemainīgu) procentu likmi uz ilgāku laika periodu, nekā parasti pieļauj lielākā daļa banku.
- Investori varētu būt vairāk gatavi aizdot uzņēmumam, kas ir pakļauts lielākam riskam, ka nespēs samaksāt, nekā banka būtu gatava to darīt.
Daži iemesli, kāpēc uzņēmuma īpašnieks piekristu izmantot investīciju banku, lai pārdotu daļu vai visu savu uzņēmumu citiem investoriem, ir šādi:
- gūt peļņu no sākotnēji uzņēmumā ieguldītās summas (tā kā var būt lielāks skaits pircēju, kas vēlas iegādāties uzņēmumus, kuri ir publiskā apgrozībā, par uzņēmumu saņemtā cena var būt augstāka nekā tad, ja īpašnieks uzņēmumu pārdotu citai personai).
- Lai iegūtu naudu, ko uzņēmums var izmantot turpmākai izaugsmei.
- Lai piesaistītu līdzekļus, lai atmaksātu naudu, kas tika aizņemta uzņēmējdarbībai un ko uzņēmuma īpašnieks citādi nespētu atmaksāt.
Tāpēc investīciju bankas strādā ar divu veidu klientiem, no kuriem vieni ir uzņēmumi/valdības, kas vēlas aizņemties līdzekļus vai pārdot īpašumtiesības, un privātpersonas un citi uzņēmumi, kas vēlas gūt peļņu no savas naudas, aizdodot naudu citiem uzņēmumiem vai kļūstot par to īpašniekiem.
Jautājumi un atbildes
J: Kas ir investīciju banka?
A: Investīciju banka ir uzņēmums, kas palīdz citiem uzņēmumiem (un arī valdībām) aizņemties naudu no citiem cilvēkiem un uzņēmumiem un/vai ļauj uzņēmumiem daļēji vai pilnībā pārdot sevi citiem cilvēkiem un uzņēmumiem.
Q: Ar ko investīciju bankas atšķiras no parastajām bankām?
A: Atšķirībā no parastām bankām ieguldījumu bankas parasti nepiedāvā savu naudu vai neizmanto savu naudu, lai iegādātos uzņēmuma daļu vai visu uzņēmumu, bet gan palīdz saskaņot uzņēmuma finansējuma vajadzības ar tiem citiem uzņēmumu un privātajiem investoriem, kuri vēlas nopelnīt naudu, vai nu aizdodot uzņēmumam, vai arī kļūstot par uzņēmuma daļas īpašniekiem.
J: Kādas darbības parasti piedāvā investīciju banka?
A: Investīciju banka visbiežāk palīdz uzņēmumiem aizņemties naudu, izmantojot līgumu, ko sauc par obligāciju, un pārdot īpašumtiesības uzņēmumā, izmantojot līgumu, ko sauc par akciju. Turklāt dažas investīciju bankas var piedāvāt arī uzņēmumu apvienošanas un iegādes pakalpojumus, kas ietver palīdzību klientiem izlemt, kādu citu uzņēmumu tiem vajadzētu iegādāties, apmaiņā pret samaksu, kas balstīta uz uzņēmuma pārdošanas cenu.
Kāpēc uzņēmums var izvēlēties aizņemties naudu no investoriem, nevis bankām?
Daži iemesli, kāpēc uzņēmums varētu izvēlēties aizņemties naudu no investoriem, nevis bankām, ir zemāku procentu likmju iespējamība, iespēja saņemt fiksētu procentu likmi (kuru nevar mainīt) ilgākam laika periodam, nekā to parasti pieļauj lielākā daļa banku, un investori var būt gatavāki aizdot naudu riskantākiem uzņēmumiem, nekā to būtu gatavas darīt bankas.
Jautājums: Kāpēc kāds varētu piekrist, ka investīciju banka pārdod daļu vai visu savu uzņēmumu?
Daži iemesli, kādēļ kāds varētu piekrist investīciju bankai pārdot daļu vai visu savu uzņēmumu, ir peļņas gūšana no sākotnējiem ieguldījumiem uzņēmumā, līdzekļu iegūšana turpmākai izaugsmei un līdzekļu iegūšana aizņemtās naudas atmaksai, ko citādi nebūtu iespējams atmaksāt.
J: Kas ir investīciju banku apkalpotie klienti?
A: Ieguldījumu bankas apkalpo divu veidu klientus; vieni no tiem ir uzņēmumi/valdības, kas vēlas aizņemties līdzekļus vai pārdot īpašumtiesības, un privātpersonas/citi uzņēmumi, kas vēlas gūt peļņu, aizdodot/īpašniekojot citiem uzņēmumiem.
