Kas ir centrālā banka? Funkcijas, uzdevumi un nozīme ekonomikā

Uzzini, kas ir centrālā banka — tās funkcijas, uzdevumi un nozīme ekonomikā: procentu likmes, naudas piedāvājums, banku uzraudzība un finanšu stabilitāte.

Centrālā banka (vai rezervju banka) pārvalda valsts valūtu, naudas piedāvājumu un procentu likmes. Tā ir galvenā infrastruktūras un politikas iestāde, kas rūpējas par valsts vai reģiona monetāro sistēmas stabilitāti, maksājumu sistēmu darbību un finanšu drošību.

Centrālās bankas parasti pārrauga savas valsts komercbankas. Tā emitē valsts valūtu — valsts naudu — un kontrolē kopējo naudas piedāvājumu. Atšķirībā no komercbankām centrālā banka var palielināt vai samazināt naudas daudzumu valstī, izmantojot dažādus monetārās politikas instrumentus.

Senākā centrālā banka ir Anglijas Banka. Lielākās bankas tagad ir Eiropas Centrālā banka (ECB) un ASV Federālo rezervju sistēma.

Pamatfunkcijas

• Monetārā politika: nodrošināt cenu stabilitāti (kontrolēt inflāciju) un atbalstīt ekonomikas izaugsmi, piemērojot procentu likmes un citas politikas.
• Naudas emisija: izdot un kontrolēt skaidru naudu un bāzes naudas daudzumu ekonomikā.
• Politikas procentu likmes: noteikt īstermiņa pamatlikmi (politiskais kurss), kas ietekmē komercbanku kredītu un noguldījumu cenas.
• Valūtas un ārējo rezervju pārvaldība: glabāt un ieguldīt valūtas rezerves, iejaukties valūtas tirgū, ja nepieciešams, valūtas kursu stabilizēšanai.
• Maksājumu sistēmas nodrošināšana: pārvaldīt starpbanku norēķinu infrastruktūru, lai maksājumi būtu droši un efektīvi.
• Banku uzraudzība un finanšu stabilitāte: uzraudzīt komercbanku darbību, noteikt kapitāla un likviditātes prasības, īstenot makroprudenciālas politikas, lai samazinātu sistēmiskos riskus.
• Kredītdevējs pēdējā instancē: sniegt likviditātes atbalstu bankām krīzes situācijās, lai novērstu banku paniku un nodrošinātu finanšu sistēmas darbību.

Monetārās politikas galvenie instrumenti

• Politiskā procentu likme: centrālās bankas noteiktā īstermiņa likme, kas ietekmē komercbanku aizdevumu un depozītu cenas.
• Atvērtā tirgus operācijas: valsts vērtspapīru pirkšana vai pārdošana, kas maina banku sistēmas likviditāti un ietekmē tirgus procentu likmes.
• Rezervju prasības: minimālā procentuālā daļa no noguldījumiem, ko komercbankas jāglabā centrālajā bankā; instruments, lai ietekmētu kreditēšanas apjomu.
• Repo un reverso repo darījumi: īstermiņa kredīti vai ieguldījumi, kas centrālajai bankai ļauj ātri regulēt likviditāti.
• Kvantitatīvā atvieglojuma pasākumi (QE): neparasti lielas vērtspapīru iegādes, lai samazinātu ilgtermiņa likmes un stimulētu ekonomiku, ja parastās metodes vairs nedarbojas.
• Forward guidance: komunikācija par nākotnes politikas nodomiem, lai ietekmētu tirgus gaidas un finanšu nosacījumus.
• Valūtas interven­cijas: valūtas tirgus iejaukšanās, lai stabilizētu valūtas kursu, ja tas apdraud cenu stabilitāti vai finanšu sistēmu.

Neatkarība, mandāts un atbildība

Daudzu centrālo banku darbības pamatā ir neatkarība no tiešas politiskas ietekmes, kas ļauj pieņemt lēmumus, vērstus uz ilgtermiņa cenu stabilitāti. Tomēr neatkarība parasti tiek savienota ar atbildību — centrālās bankas ziņo parlamentam vai sabiedrībai, publicē lēmumu pamatojumus, monetārās politikas pārskatījumus un ekonomiskās prognozes. Bieži centrālais bankas mandāts ietver inflācijas mērķi (piem., 2 %), kā arī atbalstu vispārējai ekonomiskajai politikai bez kompromisiem cenu stabilitātē.

Kā centrālā banka reaģē krīzēs

• Likviditātes nodrošināšana: īstermiņa aizdevumi komercbankām, lai novērstu masveida izņemšanu un sistēmisku banku sabrukumu.
• Netradicionālas darbības: plašākas vērtspapīru iegādes, termiņuzturēšanas atbalsts vai specifiskas programmas kredītu tirgu atdzīvināšanai.
• Sadarbība ar valdību: koordinācija ar fiskālajām politikām un, ja nepieciešams, ar finanšu regulatoriem, lai veiktu glābšanas operācijas vai strukturālas reformas.

Attiecības ar valdību un ierobežojumi

Attiecības starp centrālajām bankām un valdībām dažādās valstīs var būt atšķirīgas. Parasti tiek noteikti juridiski ierobežojumi, lai centrālā banka nepieļautu tiešu valdības finansējumu, kas varētu radīt inflācijas riskus. Tomēr, īpašos apstākļos, centrālās bankas un valdības sadarbojas, lai risinātu plašākas ekonomiskās problēmas.

Bieži izmantoti termini

• Inflācija: vispārējā cenu līmeņa pieaugums;
• Bāzes nauda (monetārā bāze): skaidrā nauda + komercbanku rezervju atlikumi centrālajā bankā;
• Rezerves: valūtas un zelta krājumi, kas palīdz nodrošināt valūtas stabilitāti;
• Politiskais kurss / refinansēšanas likme: centrālās bankas noteiktā īstermiņa likme.

Centrālajām bankām parasti ir arī uzraudzības pilnvaras. Šo pilnvaru mērķis ir novērst banku masveida izņemšanu un apturēt komercbanku un citu finanšu iestāžu neapdomīgu vai krāpniecisku rīcību. Attiecības starp centrālajām bankām un valdībām dažādās valstīs ir atšķirīgas.

Centrālās bankas vadītāju parasti sauc par gubernatoru, prezidentu vai priekšsēdētāju.

Jautājumi un atbildes

J: Ko pārvalda centrālā banka?

J: Kāda ir centrālās bankas loma komercbanku pārraudzībā?

J: Kādas pilnvaras ir centrālajām bankām, lai novērstu banku masveida izņemšanu un atturētu finanšu iestādes no neapdomīgas vai krāpnieciskas rīcības?

J: Kāda ir atšķirība starp komercbanku un centrālo banku?

J: Kura ir vecākā centrālā banka pasaulē?

J: Kuras ir lielākās centrālās bankas pasaulē?

J: Kāda ir centrālās bankas loma attiecībā uz valsts ieguldījumu fondu?

Meklēt pēc burta