Berkshire Hathaway — Vorens Bafets, uzņēmuma vēsture un akcijas
Berkshire Hathaway: Vorena Bafeta vadīts konglomerāts — vēsture, uzņēmumu portfelis, A un B akciju atšķirības un investīciju iespējas.
Berkshire Hathaway ir liels amerikāņu konglomerāts un ieguldījumu uzņēmums, kura ilgtermiņa stratēģija un lēmumu pieņemšana cieši saistās ar Vorenam Bafetam (Warren Buffett). Uzņēmums pieder gan pilnībā daudziem uzņēmumiem, gan tai ir ievērojamas daļas citos uzņēmumos. Berkshire Hathaway darbības pamatā ir apdrošināšanas biznesa radītais "float" (lietotāju līdzekļu īslaicīga rīcības brīvība), ko izmanto, lai ieguldītu rūpniecībā, enerģētikā, dzelzceļa pārvadājumos, mazumtirdzniecībā un kapitāla tirgos. Uzņēmumam ir aptuveni 27 000 akcionāru.
Vēsture
Tā nosaukums cēlies no tekstilrūpnīcas, kas tika dibināta 1839. gadā; šo uzņēmumu 20. gadsimta vidū pārņēma un vēlāk transformēja Vorens Bafets. Bafets sāka iegādāties akcijas 1960. gados un vēlāk uzņēmuma platformu izmantoja, lai veidotu mūsdienu konglomerātu — tekstilrūpniecības darbība ar laiku tika slēgta, bet kapitāls un pārvaldības modelis tika pārvirzīts uz ieguldījumiem un apdrošināšanu.
Uzņēmuma darbība un galvenie uzņēmumi
Berkshire Hathaway ir ļoti diversificēta grupa. Starp labi zināmām pilnībā piederīgām vai kontrolētām kompānijām un ieguvumiem ir šādi piemēri:
- GEICO (apdrošināšana)
- BNSF Railway (dzelzceļa pārvadājumi)
- Berkshire Hathaway Energy (enerģētika)
- See's Candies, Dairy Queen (mazumtirdzniecība un ēdināšana)
- Precision Castparts (industrijas komponenti)
Bez tam uzņēmums tur lielas publiski tirgotu uzņēmumu akciju pozīcijas — vēsturiskos piemēros var minēt Coca‑Cola, American Express un Apple — kas ir kļuvušas par būtisku ieroci Berkshire ieguldījumu portfelī.
Voren Bafets, vadība un pēctecība
Voren Bafets ilgu laiku darbojies kā priekšsēdētājs (chairman) un galvenais lēmējinstitūcijas vadītājs, un viņa ieguldījumu filozofija — ieguldīt uzņēmumos ar saprotamiem biznesa modeļiem, stabilu naudas plūsmu un labu vadību — veidoja uzņēmuma identitāti. Nozīmīgu lomu uzņēmuma vadībā spēlē arī Ajit Jain (apdrošināšanas vadība) un Greg Abel (neapdrošināšanas operāciju vadība), no kuriem Greg Abel ir nosaukts par paredzamo Vorena Bafeta pēcteci vadības funkcijām.
Jāpiemin arī valdes locekļu saiknes ar sabiedrību — Bils Geitss ilgāku laiku bija Berkshire valdes loceklis, taču viņš 2020. gadā atkāpās no valdes. (Šī informācija ir nozīmīga, jo iepriekšajiem rakstiem var būt novecojušas atsauces uz valdes sastāvu.)
Akcijas un akcionāri
Berkshire akcijas ir pazīstamas ar to, ka "A" klase (Class A) praktiski netiek dalīta — tas nozīmē, ka viena A akcija ir ļoti dārga un to bieži sauc par vienu no pasaules visdārgākajām vienotajām akcijām. Tāpēc uzņēmums izveidoja arī "B" klases akcijas (Class B), kas ir tīši paredzētas, lai ļautu mazākiem ieguldītājiem iegādāties daļas uzņēmumā par daudz zemāku cenu.
A akcijas parasti nodrošina ievērojami lielāku balsstiesību ietekmi uz akciju skaitu nekā B akcijas, un A akcijas var tikt konvertētas uz B akcijām tādā attiecībā, kas padara B akcijas likvīdākas un pieejamākas mazajiem investoriem. Tāpat Berkshire regulāri publicē Vorena Bafeta un citu vadītāju vērtīgos vēstules akcionāriem, kas ir kļuvušas par nozīmīgu informācijas un mācību avotu ieguldītājiem.
Akcionāru sapulces un investīciju kultūra
Berkshire Hathaway ikgadējā akcionāru sapulce Omahā piesaista tūkstošiem akcionāru un plašu mediju uzmanību — to bieži dēvē par "Woodstock for Capitalists". Sapulcē tiek apspriesti gada rezultāti, stratēģiskie lēmumi un notiek jautājumu‑atbilžu sesijas ar Bafetu un citiem vadītājiem. Bafeta ikgadējie vēstījumi akcionāriem un intervijas tiek rūpīgi analizētas un plaši citētas finanšu nozarē.
Kopsavilkums
Berkshire Hathaway ir unikāls piemērs uz ilgtermiņa ieguldījumu filozofiju balstītam konglomerātam, kur apdrošināšanas biznesa radītie līdzekļi un disciplinēta uzņēmējdarbības izvēle ļāvuši uzņēmumam gadu desmitiem nodrošināt ievērojamu kapitāla pieaugumu. Uzņēmuma struktūra, divu akciju klašu pieejamība un Vorena Bafeta reputācija padara to par nozīmīgu un plaši pētītu fenomenu akciju tirgos.
Uzņēmumi, kas pilnībā pieder Berkshire Hathaway
(daļējs saraksts)
- Ben Bridge Jewelers (juvelierizstrādājumi, kopš 2000. gada)
- Benjamin Moore (krāsa, kopš 2000. gada)
- Burlington Northern Santa Fe (dzelzceļš, kopš 2009. gada)
- Clayton Homes (būvniecība, kopš 2003. gada)
- Dairy Queen (saldējuma mazumtirdzniecība, kopš 1997. gada)
- Fruit of the Loom (apakšveļa, kopš 2002. gada)
- GEICO (apdrošināšana, kopš 1996. gada)
- General Re (apdrošināšana, kopš 1998. gada)
- Russell Brands (sporta apģērbi, kopš 2006. gada)
- See's Candies (šokolāde)
Uzņēmumiem Berkshire Hathaway pieder liela daļa
- American Express Co. (banku nozare, 12,6 %)
- Bank of America
- BYD (Ķīnas autobūves uzņēmums, 9,9%)
- Coca-Cola Company (bezalkoholiskie dzērieni, 8,6%)
- ConocoPhillips (5,6%)
- Costco
- General Electric
- Goldman Sachs
- Home Depot
- Kraft Foods (pārtika, 5,6%)
- MidAmerican Energy Holdings Company (enerģētika, 83,7%)
- Moody's (banku nozare, 12,5%)
- M&T Bank (banku nozare, 15,9%)
- Procter & Gamble (3,3%)
- Union Pacific Railroad
- Washington Post (izdevējdarbība, 18,1%)
- Wells Fargo (banku nozare, 19,0%)
Jautājumi un atbildes
J: Kas ir Berkshire Hathaway?
A: Berkshire Hathaway ir ieguldījumu uzņēmums, kas lielākoties pieder Vorenam Bafetam (Warren Buffett), kurš to arī kontrolē. Tai pieder daudzi dažādi uzņēmumi, daži pilnībā, citi - pa daļām.
Q: Cik daudz akcionāru tai ir?
A: Berkshire Hathaway ir 27 000 akcionāru.
J: Kas ir viens no uzņēmuma direktoriem?
A: Viens no uzņēmuma direktoriem ir Bils Geitss.
J: No kurienes cēlies uzņēmuma nosaukums?
A: Berkshire Hathaway nosaukums cēlies no tekstilrūpnīcas, kas tika dibināta 1839. gadā, kuru Bufets nopirka 1964. gadā un slēdza 1985. gadā.
Jautājums: Cik maksā viena "A akcijas" akcija?
A: Viena Berkshire Hathaway "A" akcija maksā vairāk nekā 400 000 ASV dolāru.
J: Vai ir iespējams iegādāties cita veida akcijas?
A: Jā, ir arī "B" akcija, kas tiek pārdota par nelielu daļu no "A akcijas" cenas.
J: Kad Bafets iegādājās tekstilrūpnīcu? A:Buffett iegādājās tekstilrūpnīcu 1964. gadā.
Meklēt