Big Mac indekss — valūtu pirktspējas paritātes mērītājs
Big Mac indekss: vienkāršs un salīdzināms valūtu pirktspējas paritātes rādītājs — uzzini, kā Big Mac cenas atklāj nepietiekami novērtētas vai pārvērtētas valūtas.
Big Mac indekss ir ekonomikas indekss, kas salīdzina divu valūtu pirktspēju. Tajā aplūkots, cik dārgs ir "Big Mac" dažādās valstīs un ko šo cenu salīdzinājums liecina par valūtu relatīvo novērtējumu.
Pirmo reizi par Big Mac indeksu rakstīja žurnālā The Economist 1986. gada septembrī. Kopš tā laika indekss ir kļuvis par populāru neoficiālu rādītāju valūtu novērtēšanai. Mūsdienās The Economist parasti publicē Big Mac indeksu regulāri (bieži divreiz gadā), papildinot to ar komentāriem un jauniem datiem. McDonald's Big Mac tika izvēlēts tāpēc, ka daudzās pasaules valstīs to gatavo līdzīgā veidā no līdzīgām sastāvdaļām, tādējādi nodrošinot salīdzināmību.
Kā tas darbojas
Ideja balstās uz pirktspējas paritātes (PPP) teoriju: preces, kas maksā vienādi dažādās valstīs pēc valūtas pārveides, liecina par adekvātu valūtu maiņas kursu. Lai salīdzinātu divu valstu valūtu, aprēķina tā saukto "imputēto maiņas kursu" (implied exchange rate), dalot vienas valsts Big Mac cenu tās valūtā ar otras valsts Big Mac cenu tās valūtā.
Matemātiski: implied exchange rate = (cena vietējā valūtā) / (cena salīdzināmajā valūtā)
Pēc tam šo aprēķināto kursu salīdzina ar faktiskā tirgus maiņas kursa vērtību. Ja faktiskā maiņas kursa vērtība ir augstāka par aprēķināto, tad vietējā valūta ir vājāka (nepietiekami novērtēta) attiecībā pret salīdzināmo valūtu; ja faktiskā vērtība ir zemāka, vietējā valūta ir stiprāka (pārvērtēta).
Piemērs
Piemēram: ja Big Mac ASV maksā 3,50 USD, bet citā valstī tas maksā 28 vienības tās lokālās valūtas, tad aprēķinam:
- Imputētais kurss = 28 / 3,50 = 8,00 lokālās vienības par 1 USD.
- Ja faktiskais tirgus maiņas kurss ir 8,40 lokālās vienības par 1 USD, tad vietējā valūta ir aptuveni (8,40 − 8,00)/8,00 = 5% nepietiekami novērtēta.
- Ja faktiskais kurss būtu 7,60, tad valūta būtu aptuveni (7,60 − 8,00)/8,00 = −5% (jeb 5% pārvērtēta).
Izmantošana un nozīme
- Vienkāršs indikators: Big Mac indekss sniedz ātru, viegli saprotamu salīdzinājumu par valūtu novērtējumu un dzīves dārdzību starp valstīm.
- Izglītība un mediji: Indeekss bieži tiek izmantots žurnālistikā un mācībās, lai ilustrētu PPP principu un valūtas novērtēšanas koncepcijas.
- Neformāls rādītājs: To izmanto kā papildinošu piemēru blakus sarežģītākiem makroekonomikas modeļiem, nevis kā vienīgo pamatu politiskām vai investīciju izvēlēm.
Atšķirības, varianti un uzlabojumi
- Reālais (reālā PPP) Big Mac indekss: dažkārt indeksu koriģē pēc pirktspējas līmeņa, atņemot PVN vai norādot cenu pirms nodokļiem, jo nodokļu sistēmas ietekmē gala cenu.
- Reģionālās atšķirības: lielās valstīs (piem., ASV, Ķīnā) McDonald's cenas var ievērojami atšķirties reģionos, tāpēc The Economist parasti izmanto vidējo valsts cenu.
- Iekļaušana citos produktos: lai iegūtu robustāku novērtējumu, pētnieki reizēm salīdzina arī citas standartizētas preces vai pakalpojumus (piem., kafejas tasīti), radot līdzīgus "produktindeksus".
Limitācijas un kritika
- Vienkāršība: Big Mac nav pilnībā standarta prece — cenas ietekmē vietējie ražošanas izmaksu faktori, darbs, īre, nodokļi un pat McDonald's stratēģija attiecīgajā tirgū.
- Neaptver pakalpojumus un kapitālu: PPP teorija darbojas vislabāk, salīdzinot plaša patēriņa preces; pakalpojumu cenas un kapitāla izmaksas var radīt būtiskas atšķirības.
- Dzīves līmeņa atšķirības: divās valstīs līdzīgas cenas var slēpt būtiskas atšķirības reālajās ienākumu un dzīves kvalitātes līmenī.
- Pārstāvniecība: McDonald's nav vienādi izplatīts visur; attīstības valstīs tas var nebūt tipisks patēriņa groza elements.
Secinājums
Big Mac indekss ir noderīgs, intuitīvs un bieži izmantots neformāls rādītājs, kas ilustrē pirktspējas paritātes ideju un ļauj ātri salīdzināt valūtu novērtējumus. Tomēr tas nav absolūts vai vienīgais instruments — iegūtos secinājumus jāvērtē kopā ar citiem ekonomiskiem rādītājiem un detalizētāku analīzi.
McDonald's Big Mac iegādāts Austrālijā. Tas 2008. gada jūlijā maksāja 3,45 USDAUD, bet ASV - 3,57 USD - netiešā pirktspējas paritāte, kas pamatojas uz burgeru cenām abās valstīs tajā laikā, bija tuva faktiskajam valūtas maiņas kursam.
Saistītās lapas
- KFC indekss
Jautājumi un atbildes
J: Kas ir Big Mac indekss?
A: Big Mac indekss ir ekonomisks indekss, kas salīdzina divu valūtu pirktspēju, ņemot vērā, cik dārgs ir Big Mac dažādās valstīs.
J: Kad pirmo reizi tika rakstīts par Big Mac indeksu?
A: Pirmo reizi par Big Mac indeksu rakstīja žurnālā The Economist 1986. gada septembrī.
J: Kāpēc Big Mac indeksam tika izvēlēts McDonald's Big Mac?
A: McDonald's Big Mac tika izvēlēts tāpēc, ka daudzās pasaules valstīs to gatavo līdzīgā veidā, izmantojot līdzīgas sastāvdaļas.
J: Kā, izmantojot Big Mac indeksu, salīdzina valūtas maiņas kursu starp divām valstīm?
A: Valūtas maiņas kursu starp divām valstīm salīdzina, dalot "Big Mac" cenu vienā valstī (tās valūtā) ar "Big Mac" cenu citā valstī (tās valūtā).
K: Kāda ir Big Mac indeksa nozīme saistībā ar pirktspējas paritātes teoriju?
A: Saskaņā ar pirktspējas paritātes (PPP) teoriju pirmā valūta ir nepietiekami novērtēta salīdzinājumā ar otro valūtu, ja vērtība, ko iegūst, dalot "Big Mac" cenu vienā valstī (tās valūtā) ar "Big Mac" cenu citā valstī (tās valūtā), ir zemāka par faktisko valūtas maiņas kursu. Un otrādi, ja iegūtā vērtība ir lielāka par faktisko maiņas kursu, tad pirmā valūta ir pārvērtēta.
J: Kad tiek publicēts Big Mac indekss?
A: Kopš 1986. gada septembra, kad par to pirmo reizi tika rakstīts, indeksu publicē katru gadu.
J: Ko var teikt par valūtas maiņas kursu starp divām valstīm, ja Big Mac indeksā iegūtā vērtība ir vienāda ar faktisko maiņas kursu?
A: Ja Big Mac indeksā iegūtā vērtība ir vienāda ar faktisko valūtas maiņas kursu, tad starp abām valūtām nav atšķirību un tās tiek uzskatītas par taisnīgi novērtētām.
Meklēt